О пользе фундаментального анализа

Старым      трейдерам     наверняка  известна     история      с   Джоржом     Соросом,   когда  он    удачно   сделал   ставку   на   понижения    британского  фунта   против   доллара    в   1992  году,   и   после   этого   факта   он   стал   персоной   нон  грата   в   Великобритании,   за  то  что   он   удачно  поймал   момент  вхождения    в    рынок   и  своим   депозитом   способствовал  ускорению   падения    фунта   стерлингов.   Что   же   тогда  произошло?   Английский   фунт     вошёл  повторно   в   обновлённую   европейскую   валютную  систему,    в   которой    действовали    некие    обменные   курсы  валют    по  каждой   паре  в   определённом   коридоре.   И   центральные   банки       той   системы   стремились   удержать     курсы    валют   в   этом  коридоре,   банки  в  свою  очередь    использовали   и  процентные   ставки,  а  если   это   не  помогало   они  совершали   совместные  интервенции    на  границах   этого   коридора,   чтобы  не   допускать    выхода  курса     за    границы    этого  диапазона

И     фунт   тогда    входил   в  эту  систему,  с   высоким   обменным   курсом    2.95   немецких  марок   за  фунт,   и   чтобы    Англию   не   исключили   из    европейского  союза.    Английскому   центральному   банку   приходилось    курс  фунта   держать  на  высоком   уровне.     После    объединения    германии  с  другими  странами   Европы,     в      Европе  было   не   мало  проблем ,    а   английская   экономика   находилась    на   низком  уровне   тогда.  Инфляция    была   на   высоком  уровне,   так  же   процентные   ставки   были   высоки,   в  добавок   спад   производства    и   как   следствие    высокая     безработица.    И   банки   чтобы    выполнить   условия   оговорённые   в  этом  альянсе,  тратили       не  малые   ресурсы  чтобы   поддерживать    курсы   валют   стран    входящих    этот   союз,    потому   что  фунт  постоянно   падал.    

В   конце   концов   английский   банк   свои  ресурсы   исчерпал,  и  дальнейшее   повышение    процентных   ставок   привело   к  краху.  и   рынок   был  предоставлен   самому   себе.  Англия   просто   вышла   из   евро региона,   по  регулированию   обменных  курсов,   из   за  того   что   фунт   рухнул   как   стена.   Джорж   Сорос      вот  здесь   и   сделал    свою  легендарную   сделку,  против   фунта,  и   по  некоторым   оценкам   заработал   себе   миллиард,   а  банк   Англии    потерял   20   миллиардов.    Так   что   как  видите  дамы   и  господа,   правильно  оценивая   ситуацию  на   рынке,   можно   существенно     улучшить   своё     финансовое   положение.   

Уточнённые значения индикаторов и реакция рынка на них

Рынок   отреагирует    не  только    на    свежий    показатель    роста    экономики,  но   и   на  исправленные,  уточнённые    значения   идущие   за  прошлые   периоды    отчёта.    Так  вот    бывает   так    что    на     пересмотренные    данные   за  прошлый  период   рынок  ореогирует  больше  чем   на    свежие   индикаторы     экономики.     Дело  в  том   что  те  агенства   которые   собирают    данные  по  статистике,   в   уточнённых   данных    раскрывают    гораздо   более  полную   картину   о   экономике  страны.   Следовательно   трейдеры    придают   этому    не   мало   внимания,   например:     когда    значение   индикатора     за  последний   месяц   на   0,5%  лучше   ожидавшигося,   а   показатель  за   прошлый   месяц   скоректирован   агенством    по  статистике  меньше    чем   0,5%   от   объявленного   официально.   Трейдер    на   все   остальные  данные    может   не   обращать    внимания.

значение фундаментальных показателей

Слухи   появляются   неожиданно     и  возникают     по   любому   поводу.   При  этом    вам   нужно     не  только    содержание  слухов   но   и  дать   оценку    личностям,     которые  их   распространяют.   Стандартная    реакция    трейдера   на  слух   ---   успеть   первому   совершить   сделку.    В  это   время    некогда   думать,  главное ---   это   быстрота    реакции.  В  момент       появления   слуха   на   рынке   зарождается    новая    достаточно    мощная   и   быстрая    волна,   которая   способна    формировать   любые   самые   сильные   тренды.   Трейдера    интересует    работа   на  слухе   ровно   до  момента    его   подтверждения    или  опровержения.

Если   глобальная   тенденция  изменения   курса   валюты   всё таки   определяется    состоянием   экономики   страны,     в   первую    очередь,    привлекательностью   перевода   капитала   в  валюту   этой   страны   (спрос),   то   кратковременная   реакция   рынка   на   те   или   иные   показатели    практически     не   связана   с   экономикой   и    обуславливается      только   уровнем    ожидаемости   того   или   иного   показателя.

                      Макроэкономические         показатели   обычно  имеют   три   значения.
1 )  Ожидаемое   значение,  прогноз,   получается  как  результат  совокупного    мнения  аналитиков.   Это   значение   по  мере   приближения   к  сроку   выхода  реального   значения  может   корректироваться,  так  как   появляются   новые   дополнительные    данные.   Ожидаемое   значение    является    ориентиром   для  рынка.

2)  Реальное,   или  актуальное -- значение  которое   публикуется   как  официальное.

3)  Ревизия,   или   исправленное   значение   часто   вместе   со   следующей   публикацией   одного  и  того   же  показателя   даётся    уточнённое    значение   этого   показателя   за  предыдущий   период.    Обычно   ревизии   не   оказывают    заметного    влияния    на  рынок,   потому   что   если    реальные    показатели   характеризуют   состояние   экономики   прошлого   месяца   или  квартала,   ревизия   данных   характеризует   ещё   более   отдалённый  период  в   прошлом.   Однако    для   месячных  показателей    и    уточненные   значения   могут   играть   роль.

            

Поскольку   трейдеры    знают  предварительный   прогноз  экономического   показателя,   немедленно   после  его  публикации   они  сравнивают  прогноз   и  реальное   значение.   

краткосрочность и долгосрочность влияния фундаментальных факторов

В    этой   статье    расскажу    о  том   что    фундаментальные     факторы,    имеют   своё   время     действия    на  рынке.     Так   вот    эти   факторы   можно    разделить  на  две   категории,           1 )долгосрочные   которые    влияют    на  рынок   от   нескольких    недель   до  нескольких     лет.    Такое   длительное   влияния    на  рынок    связано    с   общим    состоянием  национальной   и   мировой   экономики,   сюда   относятся     процентные   ставки,  динамика    инфляции     в  стране,    потом   уровень  безработицы.    Эти  данные   можно  использовать    для   долгосрочных     позиций,  но  нужно    ещё   учитывать    дифференциал   показателей     страны   контрагента.

2)  Краткосрочное     влияние   может   быть   не  более  суток,    от   нескольких  часов     до   нескольких   минут.    Это    может  быть    хорошая    новость    по  рынку  труда    например,   это    приведёт     к   росту      национальной   валюты   в   течении   нескольких    часов   или     даже минут.

что такое фундаментальный анализ

                              ВЛИЯЮЩИЕ      ФАКТОРЫ      НА  ВАЛЮТНЫЙ  РЫНОК.


Фундаментальный      анализ    это     изучение    событий,     происходящих    за   графиками    валютных    курсов.   И   эти    события    отражаются     в    новостях,   а  так  же   комментируются   аналитиками       и    экспертами.


Можно    эти   новостные   данные   классифицировать  на    четыре    основные    группы:

1)   Политические      события.
2)   Финансовая    политика .
3)   Экономические   события,   и    показатели .
4)    Кризисные     и    природные    явления.

Трейдеру    который     желает     торговать   на  рынке,   учитывая   фундаментальный   анализ        должен   учитывать    все      эти    четыре   категории    событий .

два главных типа новостей

1)    Новости   случайные,   и  неожиданные --   это   как  правило   новости   политического   и    природного   характера,  а  иногда    бывают     и    экономического.
2)    Новости  ожидаемые  и   планируемые --  это  новости    экономического,   реже   политического   характера.   В  пример   можно   привести   выход   макроэкономических   показателей   когда   дата    и   время    заранее  известны.

Но  как   показывает    практика    на   неожиданную   новость   рынок    отреагирует   более  импульсивнее,  чем  на  новость   которая     ожидаемая.   И   всё же    трейдеры    строят   свою   торговлю     на  новостях    ожидаемых    и   известных.  А   новости   неожиданные    используют   в  своей   торговле,   во   время   выхода    на  публику